ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ЗАО “САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ ВАЛЮТНАЯ БИРЖА”

ЗА 2005 год

 

Санкт-Петербург

2006

 

СОДЕРЖАНИЕ

1. Общая информация
2. Приоритетные направления деятельности и положение СПВБ
3. Основные итоги торгов на СПВБ
    3.1. Торги иностранной валютой
    3.2. Торги в фондовой секции СПВБ
           3.2.1. Рынок ценных бумаг субъектов Российской Федерации
           3.2.2. Рынок корпоративных ценных бумаг СПВБ
    3.3. Торги в секторе государственных ценных бумаг РФ
    3.4. Торги на Фондовой бирже ММВБ
    3.5. Торги в секции стандартных контрактов СПВБ
    3.6. Торги в секции межбанковского кредитного рынка СПВБ
    3.7. Развитие биржевых технологий
4. Перспективы развития СПВБ
5. Приложение 1. Баланс за 2005 год
6. Приложение 2. Финансовые результаты за 2005 год

 

1.ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Закрытое акционерное общество "Санкт-Петербургская Валютная Биржа" (далее - СПВБ) учреждено 21 мая 1992 года ведущими банками Санкт-Петербурга и Комитетом по внешним связям Мэрии Санкт-Петербурга.

Состав акционеров СПВБ на 31.12.2005 года приведен в таблице

Акционер Количество акций, шт. Доля в уставном капитале, %
ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга" 216 12.736
ОАО "Промышленно-строительный банк" 216 12.736
ЗАО "Балтийский Банк" 211 12.441
ОАО "Банк "Санкт-Петербург" 211 12.441
ОАО "Витабанк" 186 10.967
ОАО "МДМ-Банк Санкт-Петербург" 186 10.967
Акционерный коммерческий Сберегательный банк РФ (ОАО) 186 10.967
Центральный банк Российской Федерации 151 8.903
Межрегиональный коммерческий банк развития связи и информатики (ОАО) (ОАО АКБ “Связь-Банк”) 43 2.535
КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) 34 2.005
Субъект Российской Федерации - город федерального значения Санкт-Петербург в лице Комитета по управлению городским имуществом Санкт-Петербурга 22 1.297
Небанковская кредитная организация ЗАО "Расчетная палата ММВБ" 18 1.061
Небанковская кредитная организация ЗАО "Петербургский Расчетный Центр" 10 0.590
ЗАО "Русский торгово-промышленный банк" 5 0.295
ЗАО “Русский Индустриальный Банк” 1 0.059

СПВБ имеет лицензии, позволяющие осуществлять профессиональную деятельность по организации торговли на всех секторах российского финансового рынка.

Расчетной организацией СПВБ является небанковская кредитная организация ЗАО "Петербургский Расчетный Центр", расчетными депозитариями - ЗАО "Депозитарно-Клиринговая Компания", НП "Национальный Депозитарный Центр", ЗАО "Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр".

Клиринговое обслуживание участников торгов по заключенным на бирже сделкам осуществляет СПВБ.

В соответствии с решением годового общего собрания акционеров СПВБ от 26 мая 2005 года дивиденды по итогам 2004 финансового года не выплачивались и вся прибыль направлена в фонды общества.

 

2. ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПОЛОЖЕНИЕ СПВБ СРЕДИ РОССИЙСКИХ БИРЖ

СПВБ предоставляет участникам торгов возможность работы с различными финансовыми инструментами:

В настоящее время практически весь биржевой валютный рынок сосредоточен на ММВБ. В 2005 году объем сделок с иностранными валютами на ММВБ составил 16,79 трлн. руб. По итогам 2005 года доля СПВБ на ЕТС составила 1,40% по доллару США и 30,01% по евро в суммарном обороте межбанковских валютных бирж.

СПВБ также является организатором торгов долларами США и евро в собственной торговой системе. Оборот с валютой в торговой системе СПВБ в 2005 году составил 25,604 млн. долл. США и 19,268 млн. евро.

В настоящее время в России наиболее крупными торговыми площадками по объемам торгов ценными бумагами (в собственной торговой системе) являются - Фондовая биржа ММВБ и биржи группы РТС. По итогам 2005 года объем торгов на Фондовой бирже ММВБ составил 6,4 трлн. руб., на рынках группы РТС - 1,07 трлн. руб. (в пересчете по среднегодовому курсу доллара США).

Доля участников торгов на Фондовой бирже ММВБ, использующих доступ через СПВБ, в 2005 году составила 10,6% от совокупного оборота. Среди региональных валютных бирж, организующих удаленный доступ на торги Фондовой биржи ММВБ, СПВБ по итогам 2005 года заняла лидирующее положение с оборотом 1 351,5 млрд. руб.

Рынок государственных ценных бумаг на ММВБ в 2005 году характеризовался высокой динамикой роста оборотов торгов (рост в 2,1 раза по отношению к 2004 году), что во многом объясняется развитием операций репо с государственными ценными бумагами. Совокупный объем сделок в 2005 году составил 2,88 трлн. руб. По итогам 2005 года доля участников торгов, использующих доступ через СПВБ на рынок государственных ценных бумаг, составила 6,0% от совокупного оборота, что является максимальным показателем среди региональных валютных бирж.

В 2005 году ММВБ совместно с Банком России продолжила реализацию проекта на денежном рынке - проведение депозитных операций с Банком России через торгово-расчетную систему ММВБ. Объем депозитных операций в 2005 году составил 198,8 млрд. руб. Доля участников, осуществляющих доступ на этот рынок через СПВБ, составила 4,4%.

По итогам 2005 года лидерами по объемам биржевых торгов на рынке стандартных контрактов в России являются РТС - 687,0 млрд. руб. (в 2004 г. - 337,6 млрд. руб.), ММВБ - 186,8 млрд. руб. (13,1млрд. руб.) и СПВБ - 12,8 млрд. руб. (236,3 млрд. руб.).

 

3.ОСНОВНЫЕ ИТОГИ ТОРГОВ НА СПВБ

Членами секций СПВБ на конец 2005 года являлись: биржевой секции валютных операций - 198, фондовой секции - 107, секции стандартных контрактов - 47 банков и инвестиционных компаний, секции межбанковского кредитного рынка - 6 банков и Комитет финансов Санкт-Петербурга. Участники торгов представляют более 60 городов России.

Совокупные биржевые обороты торгов иностранной валютой и ценными бумагами на СПВБ по итогам 2005 года (без учета операций со стандартными контрактами и депозитных сделок) составили 2 332,75 млрд. руб., увеличившись по отношению к 2004 году в 1,94 раза.

Биржевые обороты торгов на рынке стандартных контрактов СПВБ по итогам 2005 года составили 25,58 млрд. руб., уменьшившись по отношению к 2004 году в 18,47 раз.

Сравнительная динамика оборотов торгов иностранной валютой и ценными бумагами на СПВБ показана в таблице.

  Оборот, млрд. руб. Доля в обороте, % % к 2004 г.
2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г.
Иностранная валюта* 192,4 168,85 367,57 542,30 44,9 24,7 30,5 23,2 147,5
Облигации субъектов РФ 72,11 84,92 121,28 85,72 16,8 12,4 10,1 3,7 70,7
Государственные ценные бумаги 11,29 48,16 39,9 347,36 2,6 7,0 3,3 14,9 870,6
Ценные бумаги на ФБ ММВБ** 151,6 381,05 670,79 1 351,49 35,4 55,7 55,7 57,9 201,5
Корпоративные ценные бумаги СПВБ 1,12 1,27 4,11 5,88 0,3 0,2 0,3 0,3 143,3
Всего 428,4 684,24 1 203,65 2 332,75 100 100 100 100 193,8

*- учет оборота торгов иностранной валютой по сделкам СВОП в 2005 году (в отличие от 2004 года), осуществляется как по отдельному инструменту без учета связанных сделок сроком исполнения сегодня и завтра, входящих в своп.

** - до 2005 года торги в секции фондового рынка ММВБ.

Сравнительная динамика оборота торгов на рынке стандартных контрактов СПВБ показана в таблице.

Стандартные контракты СПВБ,
из них:
Оборот, млрд. руб. В % к 2004 г.
2000 г.* 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г.
фьючерсные контракты 0,07 1,17 2,85 16,00 26,11 22,62 86,62
опционные контракты ___ ___ 3,30 155,17 446,46 2,96 0,66
Всего 0,07 1,17 6,15 171,17 472,57 25,58 5,41

* - первые торги стандартными контрактами на СПВБ состоялись 13 октября 2000 года.

В 2005 году СПВБ совместно с Комитетом финансов Санкт-Петербурга реализован проект по размещению свободных бюджетных средств Санкт-Петербурга на аукционной основе с использованием торговой системы СПВБ, что является эксклюзивным предложением на рынке кредитов. По итогам 2005 года объем размещенных средств города составил 35,107 млрд. руб. (депозитные аукционы на СПВБ проводятся с 9 августа 2005 г.).

 

3.1.ТОРГИ ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТОЙ

Участники валютного рынка СПВБ имеют возможность заключать сделки на единой торговой сессии (ЕТС) межбанковских валютных бирж и на торговой сессии СПВБ по доллару США и евро.

В торгах иностранной валютой принимают участие банки, являющиеся членами биржевой секции валютных операций СПВБ, а также ассоциированными членами биржевой секции валютных операций СПВБ (иногородние банки, не имеющие в Санкт-Петербурге филиалов и представительств). На конец декабря 2005 года количество членов (включая ассоциированных) биржевой секции валютных операций СПВБ составило 198 кредитных организаций, представляющих 65 городов России.

Оборот торгов по долларам США в 2005 году составил:

16 378,984 млн. долларов США или 465,041 млрд. руб. (в 2004 году - 11 129,626 млн. долларов США или 318,989 млрд. руб.).

Учет оборота торгов иностранной валютой по сделкам СВОП в 2005 году (в отличие от 2004 года), осуществляется как по отдельному инструменту без учета связанных сделок сроком исполнения сегодня и завтра, входящих в своп.

Оборот торгов по евро в 2005 году составил 2 205,893 млн. евро или 77,262 млрд. руб. (в 2004 году - 1 353,309 млн. евро или 48,584 млрд. руб.)

В торгах иностранной валютой на СПВБ в 2005 году принимали участие 69 банков (в 2004 году - 77 банков).

Основной оборот торгов иностранной валютой на СПВБ в 2005 году пришелся на ЕТС: соответственно, 99,84% и 99,13% от совокупного оборота на СПВБ по долларам США и евро.

По итогам 2005 года доля участников СПВБ по доллару США на ЕТС составила 1,40% от суммарного оборота на ЕТС, из них:

По итогам торгов евро на ЕТС доля участников СПВБ существенно выше, она составила 30,01% от совокупного оборота торгов евро на ЕТС, из них:

Основной оборот торгов иностранной валютой на СПВБ по итогам 2005 года пришелся на банки г. Санкт-Петербурга, доля которых в совокупном обороте составила 50,51%. Соответственно, доля региональных банков составила 21,5%, филиалов банков в г. Санкт-Петербурге - 27,92% и банков г. Москвы - 0,07%.

На рисунках показана динамика изменения оборотов торгов иностранной валютой на СПВБ.

С 20 июня 2005 года решением Биржевого Совета СПВБ установлена минимальная пороговая величина комиссионного вознаграждения по сделкам купли-продажи евро за российские рубли по итогам торгов на ЕТС в размере 200 рублей за одну торговую сессию.

С 29 августа 2005 года была увеличена продолжительность времени проведения торговой сессии по инструменту USD/RUB_UTS_TOM на ЕТС до 17:00 московского времени.

С 1 сентября 2005 года введено в действие новое значение ставки комиссионного вознаграждения, взимаемого с участников торгов СПВБ по операциям, связанным с совершением сделок СВОП на торгах долларами США в рамках ЕТС, в размере 0,001% от суммы каждой сделки, выраженной в российских рублях.

С 19 сентября 2005 года изменено время начала проведения торговой сессии по евро в рамках ЕТС на 10:00 московского времени.

С 1 декабря 2005 года введено в действие новое значение ставки комиссионного вознаграждения, взимаемого с участников торгов СПВБ по операциям, связанным с совершением сделок СВОП на торгах евро в рамках ЕТС, в размере 0,001% от суммы каждой сделки, выраженной в российских рублях.

Рейтинг 10 лучших участников торгов по оборотам иностранной валютой на СПВБ по итогам 2005 года

  1. ОАО КБ "Национальный Резервный Банк", (Москва)
  2. ОАО АБ "Девон-Кредит", (Альметьевск)
  3. ЗАО "Балтийский Банк", (Санкт-Петербург)
  4. ОАО АБ "РОССИЯ", (Санкт-Петербург)
  5. ОАО "МДМ-Банк Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)
  6. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)
  7. ОАО "Балтийский Инвестиционный Банк", (Санкт-Петербург)
  8. ОАО "Банк "Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)
  9. ОАО "БАНК УРАЛСИБ", (Москва)
  10. Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (ОАО)

 

3.2. ТОРГИ В ФОНДОВОЙ СЕКЦИИ СПВБ

В 2005 году вступило в силу Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденное приказом ФСФР России от 15 декабря 2004 года № 04-1245/пз-н.

В соответствии с этим Положением были утверждены Биржевым Советом и зарегистрированы ФСФР России следующие документы СПВБ:

С целью снижения издержек участников торгов СПВБ в 2005 году были понижены и утверждены решением Биржевого Совета ставки комиссионного вознаграждения взимаемого СПВБ с участников торгов в фондовой секции.

 

3.2.1. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ СУБЪЕКТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

На рынке субфедеральных и муниципальных облигаций в 2005 году заключались сделки с государственными именными облигациями Санкт-Петербурга, государственными именными облигациями Республики Карелия, Республики Коми, Республики Саха (Якутия), Ленинградской, Мурманской, Волгоградской, Тверской и Нижегородской областей, а также муниципальными облигациями г. Волгограда и г. Новосибирска.

Оборот торгов в 2005 году (с учетом первичного размещения на аукционах, вторичного обращения, сделок репо и своп) составил 85,724 млрд. руб. (в 2004 году - 121,278 млрд. руб.), распределившись между эмитентами следующим образом:

Облигации Оборот, млн. руб. Доля, %
г. Санкт-Петербурга 82 426,250 96,153
Республики Карелия 1 802,810 2,103
Волгоградской обл. 639,570 0,746
Мурманской обл. 417,147 0,487
Республики Коми 171,279 0,200
Республики Саха (Якутия) 87,724 0,102
Ленинградской обл. 69,754 0,081
г. Волгограда 53,450 0,062
Тверской обл. 50,845 0,059
Нижегородской обл. 4,014 0,005
г. Новосибирска 1,050 0,001

Из совокупного оборота c облигациями субъектов Российской Федерации в 2005 году 27,74% составило обращение на вторичном рынке, 56,92% - сделки репо, 13,43% - сделки своп, 1,83% - первичное размещение на аукционах и 0,08% - обратный выкуп облигаций на аукционах.

В 2005 году сделки с муниципальными и субфедеральными облигациями на СПВБ заключали 37 участников: 27 банков и 10 инвестиционных компаний. Доля банков в совокупном обороте составила 56,06%, доля инвестиционных компаний - 43,94%.

Изменение оборота торгов облигациями субъектов Российской Федерации и муниципальными облигациями на СПВБ показано на рисунке.

 

В 2005 году на рынке ценных бумаг субъектов Российской Федерации на СПВБ наблюдалась тенденция к снижению интереса эмитентов облигаций субъектов РФ к осуществлению заимствований. Эта ситуация обусловлена существенным улучшением состояния дел с поступлением доходов в бюджеты субъектов РФ, в связи с чем они не испытывали потребности в заимствованиях на рынке. Напротив, Санкт-Петербург, например, стал нетто-кредитором, поставляющим на финансовый рынок свободные денежные ресурсы, используя депозитные операции и операции репо. Это привело к существенному снижению ставки доходности по облигациям и значительному ухудшению ликвидности вторичного рынка субфедеральных и муниципальных облигаций на СПВБ.

Рейтинг 10 лучших по оборотам участников торгов муниципальными и субфедеральными облигациями на СПВБ за 2005 год

  1. ЗАО "ИК АВК", (Санкт-Петербург)
  2. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)
  3. Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (ОАО)
  4. ОАО "Банк "Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)
  5. КИТ Финанс (ООО), (Санкт-Петербург)
  6. ОАО "Банк внешней торговли", (Москва)
  7. ОАО АБ "РОССИЯ", (Санкт-Петербург)
  8. ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", (Санкт-Петербург)
  9. ОАО "Балтийский Инвестиционный Банк", (Санкт-Петербург)
  10. ОАО "МДМ-Банк Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)

 

3.2.2 РЫНОК КОРПОРАТИВНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ СПВБ

Оборот торгов корпоративными облигациями на СПВБ в 2005 году составил 5,88 млрд. руб., увеличившись по отношению к 2004 году в 1,43 раза.

Оборот торгов корпоративными облигациями в 2005 году распределился по эмитентам следующим образом:

Эмитент корпоративных облигаций Оборот, млн. руб. Доля, %
ООО "Глобус-Лизинг Финанс" 1 823,57 31,01
ООО "Арсенал-Финанс" 1 161,81 19,76
ООО "Елисеев Палас Отель" 1 125,82 19,15
ООО "Владимирский пассаж" 600,00 10,20
ЗАО “Северный город” 534,17 9,08
ЗАО "Северо-Западная лесопромышленная компания" 533,94 9,08
ООО "Илим Палп Финанс" 52,72 0,90
ОАО "Монолит-Кировстрой" 21,73 0,37
ООО "Джей Эф Си Интернешнл" 17,99 0,31
ЗАО "Искрасофт" 6,76 0,11
ОАО "Парнас-М" 1,23 0,02

Сделки с корпоративными облигациями в 2005 году заключали 13 участников: 6 банков и 7 инвестиционных компаний. Доля банков в совокупном обороте составила 96,95%, доля инвестиционных компаний - 3,05%.

Изменение оборотов торгов корпоративными облигациями на СПВБ показано на рисунке.

В отличие от рынка облигаций субъектов РФ эмитенты корпоративных облигаций проявляли заинтересованность в привлечении ресурсов для развития своей деятельности. Поскольку рынки товаров и услуг, на которых работают эмитенты корпоративных облигаций, являются высококонкурентными, предприятия нуждаются в значительном финансировании собственных инвестиционных программ. Благоприятная ситуация на рынке заимствований позволяет эмитентам занимать посредством выпуска облигаций суммы, соизмеримые с годовой выручкой, что невозможно было бы сделать при получении банковского кредита. Эмитенты, размещающие облигации на СПВБ, ориентируются на небольшие объемы выпусков, которые не позволяют рассчитывать на высокую ликвидность при обращении, но вполне удовлетворяют запросам частных инвесторов.

Тенденцией рынка можно считать некоторое смещение интересов инвесторов с рынка облигаций на рынок акций, который показывает лучшие результаты по доходности. В связи с этим эмитентам облигаций приходится прилагать больше усилий для повышения привлекательности инвестиций в их ценные бумаги.

Рейтинг по оборотам 10 лучших участников торгов корпоративными облигациями на СПВБ за 2005 год

  1. Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (ОАО)
  2. ОАО АБ "РОССИЯ", (Санкт-Петербург)
  3. КИТ Финанс (ООО), (Санкт-Петербург)
  4. ЗАО "Балтийское Финансовое Агентство", (Санкт-Петербург)
  5. ЗАО "ИК "Элтра", (Санкт-Петербург)
  6. ООО "АВК-ценные бумаги", (Санкт-Петербург)
  7. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)
  8. ОАО ИК "Нева-Инвест", (Санкт-Петербург)
  9. ЗАО "Балтийский Банк", (Санкт-Петербург)
  10. ОАО Национальный банк "ТРАСТ", (Санкт-Петербург)

 

3.3. ТОРГИ В СЕКТОРЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ РФ

СПВБ на основании договора с ММВБ предоставляет участникам торгов доступ к торгам на рынке государственных ценных бумаг. Участниками торгов являются банки и финансовые компании, заключившие с Банком России договор о выполнении функций дилера.

Оборот участников торгов, осуществляющих доступ на рынок государственных ценных бумаг через СПВБ (с учетом аукционов, вторичного обращения и сделок репо), в 2005 году составил 347,360 млрд. руб. (в 2004 году - 39,898 млрд. руб.), увеличившись по отношению к 2004 году в 8,71 раз.

Сделки на рынке государственных ценных бумаг в течение 2005 года заключали 14 участников торгов на СПВБ: 11 банков и 3 инвестиционные компании. Доля банков в совокупном обороте составила 77,06%, доля инвестиционных компаний - 22,94%.

В 2005 году наблюдался значительный рост объема операций на рынке государственных ценных бумаг, обусловленный рядом факторов, прежде всего, развитием операций репо с государственными ценными бумагами.

Продолжающееся укрепление номинального и эффективного курсов рубля также делало вложения в надежные рублевые активы весьма выгодным для иностранных инвесторов. Существенное снижение доходности по российским евробондам, а также по корпоративным облигациям с близким к суверенному кредитным рейтингом, привело к повышению привлекательности покупки ОФЗ. Сочетание этих позитивных сигналов привело к росту торгового оборота в этом секторе в 2005 году.

Изменение оборотов торгов участников, использующих доступ на рынок государственных ценных бумаг через СПВБ, показано на рисунке.

Объем депозитных сделок с Банком России участников, осуществляющих доступ через СПВБ, в 2005 году составил 8,735 млрд. руб. (в 2004 году - 0,842 млрд. руб.).

Рейтинг 10 лучших по оборотам участников торгов на рынке государственных ценных бумаг, использующих доступ через СПВБ, по итогам 2005 года

  1. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)
  2. КИТ Финанс (ООО), (Санкт-Петербург)
  3. ЗАО "Балтийский Банк", (Санкт-Петербург)
  4. ОАО "Банк "Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)
  5. ОАО "Челябинвестбанк", (Челябинск)
  6. ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", (Санкт-Петербург)
  7. ОАО КБ "Мончебанк", (Мурманск)
  8. ЗАО "Балтийское Финансовое Агентство", (Санкт-Петербург)
  9. ОАО "Балтийский Инвестиционный Банк", (Санкт-Петербург)
  10. ОАО КБ "Санкт-Петербургский банк реконструкции и развития", (Санкт-Петербург)

 

3.4.ТОРГИ НА ФОНДОВОЙ БИРЖЕ ММВБ

СПВБ является представителем Фондовой биржи ММВБ по организации доступа к торгам для участников, являющихся членами этой биржи. На Фондовой бирже ММВБ осуществляются торги корпоративными ценными бумагами (акциями и облигациями), муниципальными облигациями, облигациями субъектов Российской Федерации.

Суммарный оборот санкт-петербургских участников на Фондовой бирже ММВБ, использующих доступ через СПВБ, в 2005 году составил 1 351,488 млрд. руб. (в 2004 году - 670,786 млрд. руб.), увеличившись по отношению к 2004 году в 2,01 раза. В суммарном обороте доля сделок репо составила 37,26%.

Сделки с акциями составили 688,009 млрд. руб. (50,91% суммарного оборота), сделки с облигациями - 663,479 млрд. руб. (49,09%).

В 2005 году сделки на Фондовой бирже ММВБ заключали 26 участников торгов, использовавших доступ через СПВБ: 13 банков и 13 инвестиционных компаний. В совокупном обороте торгов 15,31% составили сделки, заключенные банками, и 84,69% - инвестиционными компаниями.

Рынок акций на ММВБ показал в 2005 году высокие результаты по доходности, что привело к стремительному росту объема направленных на покупку акций средств частных и коллективных инвесторов. Можно сказать, что сочетание высоких доходов резидентов (давление денежного предложения), хороших перспектив рынка, впечатляющих доходов от операций в 2005 году и рост института коллективных инвестиций, привели к безостановочному росту фондового рынка и высоким торговым оборотам.

Исключительно благоприятная ситуация с ликвидностью и низкие ставки обусловили также рост числа и объемов размещения корпоративных облигаций.

Изменение оборотов участников торгов на Фондовой бирже ММВБ, использующих доступ через СПВБ, показано на рисунке.

Рейтинг 10 лучших по оборотам участников торгов на Фондовой бирже ММВБ, использующих доступ через СПВБ, за 2005 год

  1. КИТ Финанс (ООО), (Санкт-Петербург)
  2. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)
  3. КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО), (Санкт-Петербург)
  4. ЗАО "ИК "Энергокапитал", (Санкт-Петербург)
  5. ООО "БК "Хеджевый фонд", (Санкт-Петербург)
  6. ЗАО "Балтийский Банк", (Санкт-Петербург)
  7. ЗАО "ИК "Элтра", (Санкт-Петербург)
  8. ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", (Санкт-Петербург)
  9. ООО "Балтийская Финансовая Компания", (Санкт-Петербург)
  10. ООО "АВК-ценные бумаги", (Санкт-Петербург)

 

3.5.ТОРГИ В СЕКЦИИ СТАНДАРТНЫХ КОНТРАКТОВ СПВБ

Оборот торгов в секции стандартных контрактов СПВБ в 2005 году составил 25,580 млрд. руб. (в 2004 году - 472,571 млрд. руб.). В обороте торгов стандартными контрактами в 2005 году 22,617 млрд. руб. составили валютные фьючерсные контракты, 0,228 млрд. руб. - валютные опционные контракты, 2,735 млрд. руб. - товарные опционные контракты.

Заключено 125 сделок. На 31.12.2005 года объем открытых позиций в секции стандартных контрактов составил 0,931 млрд. руб.

На 01.01.2006 года количество членов секции - 47, к торгам допущены 40 участников, в том числе 28 банков.

Рейтинг десяти наиболее активных участников торгов стандартными контрактами на СПВБ в 2005 году

  1. ОАО АКБ "Московский Деловой Мир", (Москва)
  2. ООО "Хоум Кредит энд Финанс Банк", (Москва)
  3. ЗАО "Петербургский социальный коммерческий банк", (Санкт-Петербург)
  4. ЗАО "Петербургский Межбанковский Финансовый Дом", (Санкт-Петербург)
  5. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)
  6. ОАО "Альфа-Банк", (Москва)
  7. ОАО "Банк "Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)
  8. Банк ЗЕНИТ (ОАО), (Москва)
  9. ОАО "Банк внешней торговли", (Москва)
  10. ОАО "МДМ-Банк Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)

 

3.6. ТОРГИ В СЕКЦИИ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТНОГО РЫНКА СПВБ

В 2005 году на СПВБ была создана секция межбанковского кредитного рынка, которая является организационной формой объединения участников кредитного, депозитного и иных видов денежного рынка. Были разработаны и утверждены Биржевым Советом СПВБ положение о секции межбанковского кредитного рынка СПВБ, правила проведения торгов в секции и другие нормативные документы, регламентирующие деятельность секции. Правила секции предусматривают возможность заключения кредитных и депозитных сделок между банками, а также между банками и юридическими лицами. В качестве инициатора торговли в секции выступил Комитет финансов Санкт-Петербурга, испытывающий потребность в финансовых инструментах для размещения временно свободных средств бюджета.

В соответствии с положением Комитета финансов Санкт-Петербурга №102-р от 07.07.2005 года в секции межбанковского кредитного рынка СПВБ осуществлялось размещение средств бюджета Санкт-Петербурга на банковские депозиты в уполномоченных банках. Размещение средств (заключение договоров банковского депозита) проводилось в форме депозитных аукционов с использованием торговой системы СПВБ.

Состав уполномоченных банков определялся Комитетом финансов по результатам открытого конкурса, проводимого среди банковских кредитных организаций. Победителями конкурса в 2005 году стали: ЗАО АБ "Газпромбанк",

ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", ОАО "Банк Санкт-Петербург",

ОАО "Промышленно-строительный банк", ОАО "Банк внешней торговли", Северо-Западный банк Сберегательного банка РФ.

Первый депозитный аукцион состоялся на СПВБ 9 августа 2005 года. Совокупный объем договоров банковского депозита по размещению средств бюджета Санкт-Петербурга в уполномоченных банках, заключенных на аукционах, в 2005 году составил 35,107 млрд. руб. (совокупное предложение средств на депозитных аукционах - 42,9 млрд. руб., спрос - 65,087 млрд. руб.). Всего в 2005 году было проведено 14 депозитных аукционов.

 

3.7. РАЗВИТИЕ БИРЖЕВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

Основным направлением в развитии биржевых технологий СПВБ в 2005 году было обеспечение информационно-технологической базы для надежного и эффективного функционирования действующих биржевых рынков.

Организация торгов на СПВБ базируется на применении современных электронных технологий. Основным техническим средством проведения торгов и расчетов являются электронные торговая, клиринговая и расчетная системы. Разработка и дальнейшее развитие программного обеспечения производится сотрудниками СПВБ.

В 2005 году развитие биржевых технологий шло по направлению модернизации и совершенствования существующих электронных технологий и создания новых технических возможностей работы для участников рынка.

В ходе реализации этих направлений для всего комплекса высокопроизводительных UNIX-серверов был осуществлен переход на новую версию операционной системы HP-UX 11i. В качестве системы управлениями базами данных торговой и клиринговой систем используется современная версия Informix 9.40UC5. Аппаратный вычислительный комплекс СПВБ был модернизирован, в результате чего значительно увеличилась его вычислительная мощность и повысилась надежность.

Одновременно с этим совершенствовалась внутренняя технологическая инфраструктура СПВБ. Была модернизирована локальная вычислительная сеть, начаты работы по созданию резервного центра СПВБ, который территориально удален от основной площадки. Также проводились мероприятия по повышению информационной безопасности и защите информации в программно-техническом комплексе биржи.

Введена в эксплуатацию новая система средств мониторинга и управления сетью, что позволяет круглосуточно отслеживать состояние распределенной информационной инфраструктуры и оперативно устранять возникающие проблемы.

В 2005 году на СПВБ был реализован новый сектор рынка - “межбанковский кредитный рынок” и финансовый инструмент - “депозитный аукцион по размещению средств бюджета Санкт-Петербурга на банковские депозиты в уполномоченных банках”. Проведены необходимые доработки информационных систем СПВБ в целях повышения их функциональности, надежности, а также соответствия действующему законодательству и нормативной базе регуляторов рынков.

 

4.ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СПВБ

В 2006 году перспективными являются направления деятельности, связанные как с организацией торговли на региональном рынке, так и с предоставлением клиентам услуг по выходу на глобальные финансовые рынки. Необходимым условием успешной деятельности является участие СПВБ в таких проектах, как формирование центрального депозитария, клиринговых центров валютного и фондового рынка, совершенствование законодательства о биржевой деятельности, о коммерческих и ипотечных ценных бумагах.

Участие СПВБ в проектах, связанных с совершенствованием инфраструктуры финансовых рынков, позволит существенно улучшить условия расчетов и снизить издержки участников торгов, что должно благоприятно сказаться на их рыночной активности. Также в целях улучшения условий денежных расчетов и минимизации издержек участников торгов - клиентов СПВБ при осуществлении клиринга и расчетов, необходимо продолжать работу по совершенствованию действующей системы расчетов на основе мирового опыта.

Необходимо разрабатывать и внедрять технические решения, направленные на снижение издержек, связанных с эксплуатацией средств доступа к торговым системам СПВБ и ММВБ, а также направленные на повышение надежности и устойчивости технических средств и программного обеспечения торговой системы СПВБ.

С учетом существенного роста интереса эмитентов к привлечению средств через биржевую продажу акций, необходимо пропагандировать возможности СПВБ по привлечению средств на бирже путем размещения облигаций и проведения IPO акций. Темпы роста объемов IPO существенно превышают темпы роста объемов торгов на других финансовых рынках России, что свидетельствует о хороших перспективах деятельности в этой сфере. Для тех предприятий региона, которые не относятся к категории “голубых фишек”, размещение сравнительно небольших выпусков облигаций на СПВБ экономически целесообразно, что подтверждается успешными эмиссиями облигаций в 2005 году.

Учитывая потребности участников торгов, необходимо оказывать им требуемые услуги по совершению спекулятивных и хеджевых операций на рынке стандартных контрактов.

Вновь появившийся в 2005 году сектор межбанковского кредитного рынка требует дальнейшего развития как по спектру инструментов, так и по технической реализации торгового интерфейса. В планах СПВБ на 2006 год - реализация в этом секторе торгового режима, инструментов с различными сроками исполнения (кредитные форварды), а также совершенствование порядка клиринга и расчетов по сделкам.

Управляющий СПВБ А. Ю. Филаретов
Главный бухгалтер Е. Н. Иванова

 

5. Приложение 1.

БАЛАНС ЗА 2005 ГОД

АКТИВ тыс. руб.
НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ 25
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА 11412
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ 48244
ЗАПАСЫ 1246
НДС ПО ПРИОБРЕТЕННЫМ ЦЕННОСТЯМ 618
ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ 21346
КРАТКОСРОЧНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ 286287
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА 66449
БАЛАНС 435627
   
ПАССИВ тыс. руб.
УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ 3392
ДОБАВОЧНЫЙ КАПИТАЛ 30600
РЕЗЕРВНЫЙ КАПИТАЛ 924
ПРИБЫЛЬ ПРОШЛЫХ ЛЕТ 250067
НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ОТЧЕТНОГО ГОДА 57871
ОТЛОЖЕННЫЕ НАЛОГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 750
КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ 92023
БАЛАНС 435627

 

6. Приложение 2.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2005 ГОД

ДОХОДЫ тыс. руб.
ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ 138625
ОПЕРАЦИОННЫЕ, ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ 172214
ВСЕГО ДОХОДОВ 310839
РАСХОДЫ  
СЕБЕСТОИМОСТЬ РЕАЛИЗАЦИИ РАБОТ, УСЛУГ 90872
ОПЕРАЦИОННЫЕ, ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ 143401
ВСЕГО РАСХОДОВ 234273
БАЛАНСОВАЯ ПРИБЫЛЬ 76566
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ И ПРОЧЕЕ 18695
ПРИБЫЛЬ, ОСТАЮЩАЯСЯ В РАСПОРЯЖЕНИИ ОБЩЕСТВА НА 01.01.2006 ГОДА 57871